Investieren in Branchen – Performance & Volatilität on the long run
Welche Performance liefert das Investieren in verschiedene Branchen und welche Volatilität müssen wir dabei ertragen? Dazu schreibt der von mir sehr geschätzte Investor Christian W. Röhl auf CAPinside gerade eine sehr aufschlussreiche Kolumnen-Serie mit dem Titel „Investieren in Branchen“.
Für meinen Beitrag „Sektor-Performance: „Technology is eating the world“ – Und was kommt dann?“ habe ich mich vor etwa zwei Monaten mit der Frage beschäftigt, welche Performance die unterschiedlichen Sektoren auf Basis des Global Industry Classification Standards in der Vergangenheit erreicht haben. Dazu habe ich für die 11 Sektoren jeweils passende ETFs herausgesucht und deren Performance über die letzten 3 Jahre bzw. deren Volatilität über 1 Jahre ermittelt und dargestellt.
Das Ergebnis des 3-Jahres Performance Vergleichs war schon erstaunlich. So lag zum Stand 07.09.2019 zwischen dem Top-Performance-Sektor „Industrietechnologien“ mit bekannten Schwergewichten wie Apple, Microsoft, VISA und Mastercard und dem Under-Performance-Sektor „Energien“ mit Unternehmen wie Exxon, Chevron, Royal Dutch Shell und BP eine Differenz von über 80 % bezogen auf 3 Jahre.
Allerdings mussten Investoren im Informationstechnologie-Sektor mit 21,92 % auch die höchste 1-Jahres Volatilität ertragen, während der Basiskonsumgüter-Sektor mit gerade mal 10,08 % Kursschwankungen seine Investoren deutlich ruhigen schlafen ließ.
Christian W. Röhl, u.a. Betreiber der Webseite Dividendenadel.de und Mit-Protagonist des beliebten Youtube-Formats Echtgeld.tv, geht nun für seine Kolumnen-Serie noch deutlich weiter und schaut sich im ersten Teil „Die Langfrist-Bilanz der MSCI World-Sektoren“ u.a. die Performance, die Volatilität sowie den maximalen Drawdown der einzelnen Sektoren seit Anfang 1995 an. Weiterhin unterteilt er den fast 25 Jahre andauernden Zeitraum zusätzlich in 5 Trendphasen – drei Hausse– und zwei Baisse-Phasen – und stellt die jeweiligen Sektor-Performances noch einmal gesondert dar.
Alle Ergebnisse sind in der folgenden von Christian W. Röhl veröffentlichten Grafik „Branchen im Weitwinkel“ zusammengefasst dargestellt. Schön zu sehen hierbei – nahezu jeder Sektor hat seine Zeit.
In den weiteren Teilen der Serie schaut sich Christian weiterhin die branchenspezifischen Chancen und Risiken der 11 Sektoren ganz genau an und lässt uns auch hier an seinen zahlreichen Erkenntnissen teilhaben. Neben dem einführenden Teil 1: „Die Langfrist-Bilanz der MSCI World-Sektoren“ sind Stand heute folgende Teile erschienen:
Energie – am Erdöl hängt doch alles (Teile 2)
Versorger – Grüne Chancen und politische Risiken (Teil 3)
Basiskonsumgüter – Gegessen und getrunken wird immer!? (Teil 4)
Finanzen – Wenn Geld kein Geld mehr verdient… (Teil 5)
Gesundheit – Mehr als Pillendreher und Petrischalen (Teil 6)
Ich werde mir auf jeden Fall jeden der einzelnen Teile genau durchlesen und die für mich relevanten Erkenntnisse je Sektor gründlich herausarbeiten. Denn wie bereits festgestellt: Jeder Sektor hat seine Zeit. 🙂
Erkenntnisreiche Grüße,
Whirlwind.
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Transparenzhinweis: Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Beitrages bin ich in keine der genannten Investmentvehikel investiert. Fernen beabsichtige ich nicht diese innerhalb der nächsten 48 h zu kaufen oder zu verkaufen.
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